Modelos de otimização de carteiras de fundos de investimento imobiliário via teoria de Markowitz e programação linear.

Modelos de otimização de carteiras de fundos de investimento imobiliário via teoria de Markowitz e programação linear.

Autor(a)
Pereira, Laís Manuelle Santos.
<laismanuelle625@gmail.com>
Ano de publicação
2024
Data da defesa
12/09/2024
Curso/Outros
Engenharia de Produção (U. E. Penedo)
Número de folhas
48
Tipo
TCC - Trabalho de Conclusão de Curso
Local
UFAL, Campus Arapiraca, Unidade Educacional PENEDO
Resumo

O presente estudo visa principalmente analisar os riscos quando um investidor aplica o seu dinheiro em uma certa quantidade de ativos, tendo em vista a necessidade de equilibrar retorno e risco na construção da carteira, a partir da teoria de Markowitz e da Programação Linear da Pesquisa Operacional. Desta forma, propõe-se uma abordagem eficaz para a otimização de carteiras de fundos de investimento imobiliários (FIIs), onde inicialmente será abordada uma revisão detalhada dos fundos, destacando suas características, benefícios e desafios no contexto do mercado imobiliário, em seguida será analisado os diferentes tipos de FIIs. A partir desse embasamento teórico, será proposta uma metodologia para a seleção e alocação ótima de FIIs em carteiras de investimento. Esta metodologia incorporará a Teoria de Markowitz para a construção de fronteiras eficientes de carteiras e o método de Programação Linear de Pesquisa Operacional para a resolução de problemas de otimização associados. A implementação será realizada em Python, aproveitando bibliotecas como NumPy e Pandas, e também no Jupyter, para análise de dados e otimização, e construção de gráficos, além da ferramenta LINDO System. Por fim, após a obtenção dos resultados pode-se concluir a importância da análise e a viabilidade e a eficácia da abordagem proposta na otimização de carteiras de FIIs, proporcionando uma ferramenta poderosa para a gestão de investimentos. 

Abstract

This study primarily aims to analyze the risks involved when an investor allocates money into a selection of assets, considering the need to balance return and risk in portfolio construction, based on Markowitz's theory and Operational Research Linear Programming. Thus, an effective approach is proposed for optimizing real estate investment trust (REIT) portfolios, starting with a detailed review of the funds, highlighting their characteristics, benefits, and challenges within the real estate market context. The analysis will then focus on different types of REITs. Building on this theoretical foundation, a methodology will be proposed for the selection and optimal allocation of REITs in investment portfolios. This methodology will incorporate Markowitz's Theory for constructing efficient frontiers and the Operations Research Linear Programming method for solving related optimization problems. The implementation will be carried out in Python, utilizing libraries such as NumPy and Pandas, as well as Jupyter, for data analysis, optimization, and graph construction, in addition to the LINDO System tool. Finally, after obtaining the results, the study will conclude the importance of the analysis and the viability and effectiveness of the proposed approach in optimizing REIT portfolios, providing a powerful tool for investment management.

Orientador(a)
Dr. Escarpini Filho, Romildo dos Santos.
Banca Examinadora
Me. Silva, Nehemias Anastácio Santos da.
Ma. Gomes, Susane de Farias.
Palavras-chave
Pesquisa operacional.
Fundos de investimento imobiliários - FIIs.
Teoria de Markowitz.
Carteiras (Finanças).
Áreas do Conhecimento/Localização
Coleção de Propriedade Intelectual (CPI) - BSP.
Categorias CNPQ
3.00.00.00-9 Engenharias.
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